Kreditkrise deutscher Banken:
Bafin fordert Kontrolle für Rating-Agenturen
15. Mai 2008 17:19
 |  Bafin-Chef Sanio sieht systematische Deregulierung als Irrweg | Foto: dpa |
|
Ein unabhängiges Gremium soll künftig unsolides Geschäftsgebaren von Rating-Agenturen frühzeitig erkennen und so Finanzkrisen vorbeugen. Das fordert Bafin-Chef Sanio. Es sei höchste Zeit, von der Notfallmedizin auf Prävention umzuschalten.
Die deutsche Finanzaufsicht Bafin bestreitet jede Mitverantwortung an der Krise deutscher Banken als Folge der Turbulenzen am US-Hypothekenmarkt. «Wir wussten nicht, welch böses Spiel in den vergangenen Jahren auf der anderen Seite des Atlantiks getrieben wurde», heißt es in dem am Donnerstag vorgestellten Jahresbericht der Bundesagentur für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin).
Eine stärkere Regulierung des Finanzsektors soll ähnliche Katastrophen in Zukunft verhindern. Als Konsequenz aus der Krise, die auf faule US-Immobilienkredite zurückgeht, forderte Bafin-Präsident Jochen Sanio vor allem für Rating-Agenturen strengere Regeln und ein unabhängiges europäisches Kontrollgremium. Die systematische Deregulierung des Finanzsystems habe sich als gefährlicher Irrweg erwiesen, sagte er. Sanio warnte vor dem Moral-Hazard-Problem, das sich aus staatlichem Eingreifen ergebe. Das also die Rettung einer Bank zwar das Finanzsystem stützt, aber gleichzeitig das Risikobewusstsein der Manager senkt. Nach den zahlreichen staatlichen Rettungsaktionen ins Strudeln geratener Banken in Deutschland wie den USA sei es nun höchste Zeit, von Notfallmedizin auf Prävention umzusteigen, so Sanio.
Finanzkrise als «böse Überraschung»
Er bezeichnete die internationale Finanzmarktkrise als böse Überraschung, die alles bisher Dagewesene in den Schatten gestellt habe. Eine Schlüsselrolle bei der Krise kommt Sanio zufolge den Ratingagenturen zu. Diese bewerten neben Banken auch Anlagemodelle wie Fonds. Die positivste Bewertung lautet «AAA» (Triple A). Sehr viele Bänker hätten sich auf die Bewertung verlassen und geglaubt, sehr risikobewusst zu handeln. «Auch wir von der Aufsicht haben an das Triple A geglaubt», sagte Sanio. Es habe nicht das geringste Anzeichen gegeben, dass die Bewertung in Wahrheit «Triple C» hätten lauten müssen. Die Ratingagenturen hätten gravierende Fehler gemacht. Da sie nicht kontrolliert worden seien, seien die Fehler auch für Außenstehende – Investoren und Aufseher – nicht erkennbar gewesen.
Sanio: Agenturen haben ihre Glaubwürdigkeit verloren
Durch das «Subprime-Desaster» hätten die Agenturen ihr kostbarstes Gut verloren – ihre Glaubwürdigkeit, sagte Sanio. Die internationale Organisation der Wertpapieraufseher werde den inzwischen überarbeiteten Verhaltenskodex für die Agenturen Ende Mai veröffentlichen. Die Ratingagenturen müssten die neuen Regeln noch in diesem Jahr übernehmen und sich dann auch entsprechend verhalten.Sollte sich eine Agentur dem neuen Kodex verweigern, müsse sie in aller Öffentlichkeit gebrandmarkt werden. Da Finanzunternehmen und besonders Ratingagenturen von ihrer Reputation lebten, sei das eine wichtige Waffe im Kampf gegen unsolides Geschäftsgebaren. Diese Waffe könne allerdings nur eingesetzt werden, wenn eine unabhängige Instanz die Erfüllung der Vorschriften überwache. Im Zweifel solle hier die EU tätig werden.
Leichte Entspannung auf den Märkten
Die derzeitige Kapitalsituation aller deutschen Banken ist aus Sicht der Aufsicht einwandfrei. Alle Eigenkapitalnormen würden ohne Schwierigkeiten eingehalten. «Uns ist keine Bank bekannt in Deutschland, die irgendwelche Liquiditätsschwierigkeiten hat», sagte Sanio.Insgesamt sieht die Bafin eine leichte Entspannung auf den Märkten, warnt jedoch vor zuviel Optimismus. «Wir müssen die Banken weiter begleiten, beobachten und schauen, in welche Richtung das Ganze geht», sagte Sabine Lautenschläger, Leiterin der Bankenaufsicht. (nz/dpa/AP)
