Experten raten seit Jahren, Risikoschutz und Altersvorsorge zu trennen. Dennoch gibt es nach Angaben der Versicherungswirtschaft rund 80 Millionen Kapital- und Rentenversicherungen, so die neuesten Bestandszahlen.

Sie bringen dem einzelnen Sparer nach Einschätzung von Verbraucherschützern nur geringe Renditen - und sollten daher auf die Spartauglichkeit geprüft werden. Im Zweifelsfall kann es besser sein, sie beitragsfrei zu stellen oder zu kündigen - das schafft neue Liquidität für das Ruhestandssparen mit geeigneteren Produkten oder eine Immobilie.

«Kapital- und Rentenversicherungen sind unflexibel und gering verzinst - für die Altersvorsorge sind andere Dinge daher besser», sagt Jens Trittmacher vom Bund der Versicherten in Henstedt-Ulzburg bei Hamburg. In erster Linie seien das vom Staat geförderte Riester-Produkte und Investmentfonds.

Hintergrund der geringen Verzinsung sind die hohen Kosten, die vom eingezahlten Betrag abgehen, bevor dieser als Sparanteil auf die hohe Kante kommt: für Verwaltung, Abschluss und die Beiträge für den Todesfallschutz, erläutert Trittmacher. Denn das Versicherungsunternehmen muss liquide sein, wenn Versicherte sterben, und bildet entsprechende Rücklagen.

«Nur eine lebenslange Rentenleistung ist echte Altersvorsorge: Die Lebenserwartung der Menschen steigt - aber niemand weiß genau, wie lange er lebt und Geld für die regelmäßigen Ausgaben braucht», sagt Stephan Gelhausen vom Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) in Berlin. Beim Fondssparen dagegen werde mit Rentenbeginn meist eine Zeitspanne festgelegt, in der das Geld aufgezehrt wird. Das Problem dabei: «Sie leben länger als das Geld reicht, weil die Lebenserwartung zu pessimistisch eingeschätzt wurde.»

Die Sicherheit der Lebensversicherung überzeugt offenbar nach wie vor auch junge Sparer, die Renten- und Kapitalversicherungen abschließen. Wer diese Policen später wieder kündigen will, hat aber meist viel Geld durch den Schornstein gejagt. Die Beschwerden darüber laufen zum Beispiel bei der Verbraucherzentrale Hamburg auf, die sich auf den Streit um die sogenannten Rückkaufswerte mit den Versicherern spezialisiert hat.

«Es gibt Fälle, da wurden über die Jahre 60.000 Euro eingezahlt, und 20.000 bekommen die Leute wieder heraus. Wenn Sie jeden Tag zehn solcher Briefe bekommen, haben Sie schnell so 'nen Hals», sagt Referentin Edda Castello. Sie hat mit ihren Kollegen im vergangenen Herbst rund 400 Verträge ausgewertet, deren Daten in der Verbraucherberatung aufliefen. Im Schnitt lag der Verlust bei Kündigung einer Police bei annähernd 3400 Euro. Den Experten zufolge werden drei Viertel aller 30-Jahres-Verträge vor Ablauf gekündigt.

Dabei muss der Grund für das Kündigen eines Vertrags nicht Armut sein. Zwar werden die meisten Policen wegen Trennung und Scheidung, Krankheit oder Arbeitslosigkeit aufgegeben. Häufig ist schlichtweg zu viel monatliche Verpflichtung in dem Vertrag gebunden, und die fehlt zum Beispiel für einen Immobilienerwerb.

Der Bund der Versicherten hält für Verbraucher Entscheidungshilfen darüber bereit, ob sich eine Vertragsfortführung lohnt. «Ist es ein junger Vertrag, kann eine Kündigung besser sein», so lautet nach Worten von Trittmacher eine Faustregel. Beitragsfreistellung und Laufzeitverkürzung sind andere Möglichkeiten. (Thorsten Wiese, dpa)